Источники финансирования

Источниками финансирования бизнес-проекта является собственный капитал участников,  заемный/кредитный  капитал и капитал, полученный в результате текущей деятельности организации.

Собственный капитал участников должен быть детализирован, т.е. по каждому участнику должен вестись учет его взноса, как на этапе начала проекта, так и во всех периодах планирования. Профессиональное составление бизнес-плана требует, что бы взносы участников были разбиты по категориям: денежные средства, основные средства, нематериальные активы. Стоимость не денежных средств лучше всего определять по акту оценки, с которым все участники согласны. Это очень важный момент, так как иногда оценка взноса приводит к трениям между участниками, поэтому рекомендуем заказать бизнес-план и оценку в независимой консалтинговой компании.

Заемный/кредитный капитал детализируется по физлицам, юрлицам, годовым % ставкам, периодам выплаты процентов, периодам погашения тела кредита. Справочно,  по банковским кредитам необходимо отметить тип кредита: пополнение оборотных средств или инвестиционный кредит. Нередко условием банка по составлению бизнес-плана является соблюдение некой пропорции между собственными средствами участников и кредитными средствами. Например, банк требует, что бы при выдаче каждого транша по кредиту соблюдалась пропорция: 30% вкладывают собственники, 70%- банк. Эта пропорция должна быть отражена в бизнес-плане и соблюдена в каждом периоде планирования.

Капитал от текущей операционной деятельности отражается в бизнес-плане отдельно и планируется на основе консервативного подхода по доходной части.

Кроме этого необходимо предусмотреть резервирование денежных средств в бизнес-плане. Резервирование необходимо для обеспечения потребности финансирования на случай непредвиденных отклонений по доходной части бизнес-плана. Объем резерва обычно рассчитывается в днях, но в денежном выражении. Например, резерв на 7 дней при стоимости условного дня в 100 тыс. рублей = 700 тыс.рублей резерва.